Каковы региональные предпочтения для вложений фондов?
Россия, Казахстан, Украина и другие страны бывшего СССР.
Каковы отраслевые предпочтения?
Две группы отраслей. Первая основана на конкурентных преимуществах стран региона в добыче полезных ископаемых (нефть, газ и другие природные ресурсы). Вторая группа связана с ёмким потребительским рынком (производство потребительских товаров, телекоммуникации и СМИ, сфера услуг).
Какой общий размер фондов Baring Vostok?
Более $2,2 млрд.
Какой процент поданных в Фонд проектов доходит до финансирования?
С 1994 года фонды инвестировали в 50 проектов, отвергнуто было около 1,9 тыс. проектов. Соответственно.
Что представляют собой фонды прямых инвестиций?
Любой фонд – это «мешок денег», предназначенный для инвестирования в проекты, отобранные по определённым критериям в течение определённого времени. Для фондов Baring Vostok основная сфера вложений – это неторгуемые или номинально торгуемые компании, имеющие бизнес в России или других странах бывшего Советского Союза. Фонд покупает либо контрольный пакет акций компании, либо значительную долю с намерением «вырастить» стоимость бизнеса как минимум троекратно. Полный «срок жизни» фондов 8-10 лет, среднее время нахождения в числе инвесторов – 4-5 лет.
Контролирует ли фонд компанию, получившую инвестиции фонда, как и почему?
Это зависит от доли в капитале компании. Для фонда контроль всегда желательный вариант, и мы стараемся добиваться этого либо самостоятельно, либо совместно с другими инвесторами. Формы инвестирования: как правило, долевое финансирование, контрольные пакеты. Участие в управлении: активное участие в совете директоров, стратегическое развитие компании.
Насколько дороги деньги, которые инвестируются в предприятия?
Стоимость инвестиций – та доходность, которую ожидает получить инвестор на вложенные средства. Инвестор вкладывает только в том случае, если оценка компании и её рост позволяют ожидать получение такой доходности. Ожидаемая доходность от проектов для фондов прямых инвестиций составляет не менее 40% в год – в силу рисков, связанных с этими инвестициями. Кроме того, прямой инвестор вкладывает свое время и труд в развитие бизнеса, в котором участвует.
